期货策略:11/1能源化工期货及煤焦钢矿系期货分析

期货策略 (252) 2021-11-01 10:58:08

PTA:基本面压力PTA继续弱震荡。

周五夜盘下跌后反弹。大部分维修装置重启,PTA供应增加了预期的累积库存。虽然下游聚酯和织机开工有所反弹,但仍处于同期低位,整体基本面较弱,上游原油调整较高,成本支撑减弱,盘面短期或跟随弱震荡,关注油价走势和下游开工变化。建议暂时观望。

聚烯烃:下游开工部分回升聚烯烃震荡反弹回升。

周五晚盘波动反弹。上游原材料市场企稳复苏,成本端悲观情绪缓解,部分地区限电措施放松,上周下游开工环比复苏,工厂低位补货,石化去库节奏加快。考虑到目前整体估值较低,盘面短期或止跌震荡企稳,关注原材料价格走势。短期操作推荐。

原油:油价短期或保持高位波动。【开户原油期货开户正规平台】

欧佩克可能无意进一步增产,担心供应短缺和需求旺盛,欧美原油期货上涨。根据通用电气公司油田服务机构贝克休斯公布的数据,截至10月29日一周,美国在线钻井数量为444座,比上周增加了1座;比去年同期增加了223座。美国近期供应前景紧张,原油期货远期贴现大幅扩大。技术上,油价短期内可能保持高震荡。【原油期货开户正规平台】

操作建议:暂时观望。

橡胶:回调空间有限,胶价短期震荡强劲。

目前轮胎厂家开工运行持续低位稳定,大部分厂家开工维持在50%到70%之间,开工低位持续。在价格持续看涨的情况下,国内外轮胎厂商的出货需求是可以接受的,由于供应产出有限,市场缺货听说比前期增加。同期,上游原材料价格上涨仍在推进。在轮胎成本高的支撑下,轮胎价格的上涨势头将在短期内保持。受降雨影响,上游产区原料胶价格仍相对较高。技术上,RU2201短期或震荡强劲。操作建议:震荡多思维操作。

甲醇:沿海库存下降,甲醇企稳反弹。

夜间甲醇期货主力MA2201合约收盘2948元/吨,较上一交易日增长4.35%,减仓15万手,持仓103万手。上周,受政策影响,原煤价格迅速下跌,甲醇成本支撑不足,期货价格迅速下跌,生产企业主要降价出货,港口下游大面积维修,部分外卖原料甲醇。截至月底,内蒙古市场价格下跌至3000元/吨左右,较月初下跌450元/吨;太仓现货价格下跌至2800元/吨左右,较月初下跌790元/吨。港口库存压力不大,价格稳定。操作建议:振幅思维操作。

焦炭焦煤:贴水幅度大,双焦低震荡。

期货策略:11/1能源化工期货及煤焦钢矿系期货分析_http://www.0539ktwx.com_期货策略_第1张

周五晚上,焦炭2201低位开盘,震荡运行,收盘3036.5,下跌71.5,下跌2.3%。基本而言,焦企生产受环保约束,开工率周环比下降。在需求方面,钢厂高炉开工率同步下降,供需疲软。煤炭期货盘面在调控下大幅下跌,贴水幅度大,低位震荡。建议短期操作。

周五晚上,焦煤2201低位开盘,震荡运行,收盘2270,下跌108.5,下跌4.56%。国内煤矿核定产能增加,供应稳步增长。上周中蒙通关量再次下降。需求端焦炭企业开工下滑,短期焦煤消耗减少。在煤炭价格调控的影响下,期货盘面迅速下跌,深贴水状态低震荡,建议短期操作。

螺纹钢:期货跌破成本,现货等待成本下跌。

周五晚上,螺纹钢期货价格略有波动。上周线螺交易仍较差,上周五现货交易18.78,远低于往年旺季。上周,钢铁联合会最新一周的供需数据显示,供应略有增长,钢厂库存积累,社会库存减少,表观需求明显低于去年同期,旺季表现不佳。由于短期盘面跌至成本,等待旺季需求修复,市场主要是短期观望。

铁合金:等待标志性钢厂招标观望。

锰硅:黑色原料周五晚上主要下降。电价开始上涨,部分地区涨至0.7元/吨以上,期货盘面利润迅速缩小。在供需方面,Mysteel统计了全国121家独立硅锰企业的样本:开工率(产能利用率)为52.56%,较上周增长1.33%;日均产量21963吨,增长229吨。硅锰(周需求)五大钢种:13733吨,环比上周增长5.25%。锰硅期货接近成本,观望为主。

硅铁:黑色原料周四晚上回落。上周产量略有回升,但仍处于低位。Mystel统计了全国136家独立硅铁企业的样本:开工率(产能利用率)为全国37.26%,比上周增长1.83%,日均产量为12445吨,比上周增长515吨。硅铁的生产仍受到政策和能源的限制。由于电力不稳定和电费上涨,部分企业成本回升。期货硅铁接近部分企业成本,建议观望。

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