期货策略:11/1金融期货、金属期货及农产品期货分析

期货策略 (174) 2021-11-01 10:54:27

国债:低利率持续国债多单轻仓。

近期,在公开市场运作方面,央行逆回购规模大幅增加,向市场投放货币意图显著。随着恒大事件的影响,金融监管当局对房地产和住房投资的信贷略有放松。短期内,这方面重启的货币需求导致短期利率回升。从疫情下的经济角度来看,消费数据持续低迷,没有摆脱经济下滑的困扰。如果央行继续保持低利率水平,就会继续保持,许多国债将保持轻仓。操作建议:多单轻仓。

股指:部分转换股指IH多单轻仓。

随着近期国内煤炭资源的供应压力,传统能源投机的基础迅速消散,资金的连贯效应也导致传统能源投机,资源资金规避了风险。在碳中和的引领下,新能源锂电池电动汽车继续吸金。由于前两季度消费板块持续下滑,资金开始在不断切换的过程中寻求传统消费的白马个股。资金在个股之间的切换更有可能流向权重,股指IH多单轻仓。

期货策略:11/1金融期货、金属期货及农产品期货分析 (http://www.0539ktwx.com/) 期货策略 第1张

操作建议:股指IH多单轻仓。

贵金属:通胀预期降温,金银震荡下跌。【开户黄金期货开户正规平台】

周五晚间,COMEX金银期货震荡下跌,COMEX12月黄金期货结算价报1783.90美元/盎司,下跌1.04%;COMEX12月白银期货结算价报23.949美元/盎司,下跌0.7%。在国内夜,沪金2112主力合约报369.48元/克,下跌0.61%;沪银2112主力合约报4874元/公斤,下跌0.65%。

周五晚间,美国宣布9月份PCE通胀数据同比上升4.4%,美国高通胀在供应瓶颈下持续。在货币政策方面,市场已经基本消化了taper的预期,加息预期也相对充足。短期内,货币政策调整预期带来的负面困难有所增加。但考虑到近期全球能源价格在供应改善下调整,通胀预期开始走弱回归,10年期通胀预期已脱离前期高点,金银比将分阶段反弹。随着拜登财政计划的推进,实际利率有望回归上行,这将是坏黄金。【黄金期货开户正规平台】

操作建议:金银逢高卖空,金银比逢低试多。

猪和鸡蛋:猪整理鸡蛋回落。

近期,全国猪价窄幅下跌微调,大部分屠宰企业猪价下跌,但降幅有所减弱。北方屠宰企业采购难度仍然存在,农民仍然不愿意出售。此外,月底养殖集团生猪数量有限,市场生猪供应疲软。周日全国生猪均价16.04元,较周五下跌0.11元。从市场前景来看,第四季度整体需求有所改善,猪价预计将呈现强劲的冲击格局,但后期需要关注冻肉出库带来的潜在影响。操作上,短期观望。中长期关注逢高做空LH2205合约的机会。

周末各地鸡蛋价格调整,因为价格达到高位后,市场有一定的恐高情绪,销售区蛋商拿货减少,看跌气氛升温。今日各地明显下跌,北京主流参考价232元/44斤,下跌8元,大洋路目前到达6辆左右,?交易灵活,货物正常。总体而言,目前鸡蛋库存仍较低,供应较少,早期释放后需求减弱,但行业库存仍较低,短期现货支存在。最近,我们关注了双11电子商务节的需求提振。从后期来看,由于9月份老鸡淘汰量增加,后期淘汰量下降,预计产蛋鸡库存将出现低反弹格局,给长期价格带来一定的不确定性。操作,观望。

玉米:夜盘小涨震荡思路。

玉米期货周五夜间小幅上涨,主力C2201收于2630元,上涨0.77%。现货方面,周末山东偏稳,东北深加工企业有涨价收购,北港价格下调。总的来说,由于前期降水过多,新季玉米上市缓慢,华北山东玉米上涨。现在价格反弹到高水平后,成交量增加了。在东北地区,随着天气的好转,后期供应也会上升,整体供应压力的季节性依然存在。从中长期来看,国内新季成本上升,产需缺口仍较大,玉米价格运行重点可能保持在较高水平。操作上,震荡思路。

豆类:多空因素交错美豆震荡收涨。

CBOT大豆期货市场周五收盘上涨,由于雨天大豆收获延迟,出口需求强劲。但技术阻力位沉重,制约了豆价上涨。1月期收高约3.50美分,报收1249.50美分/蒲式耳。相比之下,连粕夜盘震荡下跌,期价低开,短期平仓期价收复部分跌幅,但整体重心下移。豆粕市场整体相对疲软,美豆支撑略弱。短期操作为宜。

油脂:外强内弱内盘油脂减仓收跌。

CBOT豆油期货市场周五收盘上涨,因为在过去六个交易日中五个交易日下跌后,多头逢低吸纳。一月期约收高0.35美分,报收61.05美分/磅。相比之下,连豆油夜盘高开低走,高位调整持续。

周五,马来西亚衍生品交易所(BMD)毛棕榈油期货收盘走高,收盘涨幅近2%。1月份,毛棕榈油上涨94令吉或1.91%,收入5023令吉/吨。相比之下,国内连棕油夜盘震荡收跌。

周五,洲际期货交易所(ICE)加拿大油菜籽期货市场收盘上涨,周末前和月末前仓位调整活跃。一月期收高约4.50加元,报收959.80加元/吨。夜盘菜油高开低走。虽然国内外石油市场的整体看涨势头没有改变,但国内周边大宗商品的大幅下跌给国内石油市场带来了心理压力,多头实现利润的意愿增强,市场高波动加剧,短期操作为宜。

苹果:宽幅震荡观望为宜。

苹果期货周五保持震荡。主合约AP2201开盘下跌,下午上涨,收于7926元,较上一交易日上涨0.7%,减仓3万手,持仓16万手。现货方面,山东栖霞地区上货量增加,客商数量增加,采购热情高,标准放宽。与前期相比,山东陕西的入库速度加快,后期要注意实际入库量和入库结构。目前好货价格还比较硬,栖霞80#以上一、二级片红价格在2.7-2.8元/斤,比上周略高0.2元/斤左右。近期市场波动较大,建议观望。

花生:花生需求不佳,缺乏冲高动能。

周五,花生期货大幅波动。PK2201主合约收8796元,较上一交易日上涨0.18%,增仓0.2万手,持仓15万手。现货方面,大型油厂仍持观望态度,收购热情不高,部分给出了收购标准和价格,反映了悲观的预期。在花生油方面,山东浓香一级花生油价格为16000-18000元/吨,普通压榨花生油价格约为14500元/吨,价格波动概率较高。今年整体供需格局限制花生向上驱动,建议轻仓试空。

白糖:原糖大幅下降,巴西降雨打压。

周五,原糖下降,巴西降雨带来的产出前景有所改善。与前一天相比,03合0.35美分/磅,下降1.8%。汽油价格上涨提振了糖市场,这可能导致巴西制造商使用更多的甘蔗来生产乙醇而不是糖,但本周末能源上涨放缓。巴西的持续降雨使市场对新榨季的产出前景持乐观态度,这显然压制了糖价。夜盘郑糖运行疲软。基本上,市场仍在消化陈糖库存,进口量巨大。外盘继续上行的动力也不足。郑糖继续下探,但5800元/吨一线支撑强劲。在操作上,建议短期交易。

棉花:美棉再次收高出口强力拉动。

美棉周五继续上涨,出口得到了中国买家的大力支持。合同12月上涨1.12美分,上涨0.98%。美国周出口数据利多,10月21日当周止,美棉出口净销售额为36.08万包,比四周平均水平增长6%。中国买家份额占一半。郑棉夜间运行疲软。籽棉收购价格稳步下跌,底价轮出调低,棉价上涨存压。但今年新棉成本仍处于较高水平,后期郑棉仓单注册动力极低。这限制了棉价的下跌。建议短期交易。

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