港交所A50期指来了 影响有多大?2.9万亿外资买A股 或加速增配

恒指期货 (55) 2021-10-20 10:27:46

第一个香港证券交易所,第二个与a股挂钩的海外期货产品来了!

10月18日上午9点,MSCI中国A50互联互通(美元)指数期货在香港证券交易所正式上市,这无疑是外国投资者投资a股的里程碑,标志着中国市场的进一步国际化。

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值得注意的是,随着国内资本市场的不断开放,海外资本迅速流入a股。截至今年6月,共有4500亿美元(约合2.9万亿元人民币)投资a股,其中70%是通过沪深港通投资,即市场期待该指数期货产品已久。恒指期货网上开户找哪家。

由于目标MSCI中国A50互联互通指数符合A股指数的行业板块权重,考虑到宁组合和茅指数,茅台和五粮液的总比例达到10%,而白酒板块当天正好遭遇重挫,使得期货合约没有实现良好开端。主合约开盘价2736,收盘价下跌0.69%,全天成交1395张,人民币名义成交6.3亿元。10月19日,港交所A50期货主合约强势上涨,收盘上涨0.71%,成交1499张。

持有A股的外资规模上升至4500亿美元,港交所推出A50期指。

继2006年新加坡证券交易所推出富时中国A50指数期货后,香港证券交易所还推出了第一款与A股相关的期货产品——MSCI中国A50互联互通指数期货。

据了解,期货的目标指数是MSCI中国A50互联互通指数,涵盖mainlandChina大型a股中的50只股票,确保每个行业至少选择2只股票,覆盖中国市场多个行业的投资机会。

值得注意的是,随着QFII、RQFII、沪港通、深港通、内地与香港基金互认计划、粤港澳大湾区跨境ETF等一系列政策的实施,全球主要指数相继纳入中国a股,国际投资者参与a股的渠道明显增加,持有a股的规模迅速增加。特别是在过去的三年里,外资迅速流入a股。手机恒指期货开户哪家好

MSCI主席兼行政总裁HenryFernandez表示,截至今年6月,已有4500亿美元投资a股,其中70%是沪深港通,全球投资者期待MSCI长期推出a股期货。

香港证券交易所市场联合主管姚嘉仁也表示,我们可以看到全球投资者对中国a股的兴趣和头寸越来越大,全球投资者对香港a股相关资产风险工具的有效管理需求也在增加。香港证券交易所致力于提供一站式服务,让投资者不仅可以买卖中国a股,还可以通过香港证券交易所的产品管理投资风险。

MSCI中国A50互联互通(美元)指数期货于10月18日上午9时在港交所正式上市。在当天举行的开幕式上,香港证券交易所集团行政总裁欧冠盛表示,香港推出第一份a股指数期货合约是一个里程碑,为外国投资者进一步投资中国市场开辟了渠道,也标志着中国市场的进一步国际化。

姚嘉仁进一步指出,由于新产品丰富了海外投资者在投资a股时的风险管理工具选择,这意味着它可以进一步吸引海外长期资本配置a股,推动更多国际投资者对中国大陆股票的需求。

数据显示,2021年7月,北行单月平均日成交额高达1370亿元,比2017年1月的47亿元大幅增长28倍。由此可见,北金对a股的投资和交易热情。此外,为配合推出新合同,香港证券交易所将从今天起至2022年6月免除合同交易费。

茅指数重挫,港交所A50期指首日收跌。

由于目标MSCI中国A50互联指数符合A股指数的行业板块权重,考虑到宁组合和茅指数,茅台和五粮液的总比例达到10%,而白酒板块当天刚刚遭遇重挫,因此港交所A50指数首日表现不佳。

MSCI中国A50互联互通(美元)指数期货主合约开盘价为2736,收盘价下跌0.69%,报价2717,全天成交1395张,人民币名义成交额6.3亿元。10月19日,港交所A50期货主合约强势上涨,收盘上涨0.71%,成交1499张。

具体而言,宁德时代十大成分股中排名第一,指数比例为8.37%,贵州茅台排名第二,指数比例为7.50%,隆基排名第三,指数比例为5.57%;其他股票还包括万华化工、中国中免、立讯精密等。

A50互联值排序选择相比,A50互联互通指数理论上可以更好地反映整体市场走势,避免指数在某一板块和两个板块的权重过大。

根据MSCI提供的数据,截至2021年8月31日,MSCI指数已纳入包括247只大型股和227只中型股在内的474只中国a股。MSCI全球指数和MSCI新兴市场指数分别占0.6%和4.7%。

展望未来,如果中国a股在MSCI指数中的权重增加,全球投资者可能会显著增加a股的配置。

根据备考基准,中国a股占MSCI中国指数的100%,除日本指数外,MSCI新兴市场指数和MSCI全球指数的权重可能分别达到44.4%、22.1%、19.7%和2.7%。

工业证券全球首席策略师张忆东认为,MSCI中国A50互联指数期货为海外投资者提供了更准确的A股风险管理和风险对冲工具。

上海、深圳和香港证券交易所的活跃交易带来了投资者对相关风险管理产品的巨大需求。他们特别需要具有平衡行业代表性的风险管理工具来对冲市场风险,这非常符合他们的需求。

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